Справедливая стоимость опционов. Стоимость опциона под призмой событий


справедливая стоимость опционов скользящие средние бинарные опционы

Предлагаем модель, помогающую решить эту проблему. Широко используемые модели ценообразования опционов, такие как модель Блэка-Шоулза, модель Мертона служат фундаментом опционных стратегий в течение многих лет, но они показали свою несостоятельность в определении справедливой стоимости опциона в предсказуемых ситуациях, когда происходящие события ожидаемы.

как играть на бинарном опционе iq option вебинары по бинарным опционам

Вообще, такие события показывают различные степени вероятности существенных ценовых скачков на спотовом и фьючерсных рынках. Опытные трейдеры знают, как важно понимать процесс оценки стоимости опциона в течение периода между объявленной датой выхода событий справедливая стоимость опционов датой, когда события фактически становятся общеизвестны.

Опционные трейдеры часто входят в позиции перед выходом экономических новостей, например, продавая опционы и рискуя в случае сильного направленного движения, в обмен на скорый распад времени и близость экспирации. Аналогично, как покупателям опционов определить справедливую цену, чтобы захеджироваться или открыть спекулятивные позиции?

справедливая стоимость опционов

Модель поведения Мы разработали математическую модель, помогающую определить этот критически важный компонент стоимости опциона. Справедливая стоимость опционов эффективность модели тестировалась на фьючерсных рынках, она также может применяться и на фондовых рынках.

Recommendations

Когда ожидаемое событие с определенным потенциальным эффектом на рынок базового актива должно произойти до даты экспирации опционов, цена имеет тенденцию резко изменяться, часто превышая среднедневные диапазоны, базирующиеся на исторической волатильности. Такие резкие скачки цен учитывались и прежде, например, в модели Мертона.

Стратегия 5 на 5 для бинарных опционов

Однако модель Мертона использует распределение Пуассона, где возникновение скачков предполагается как случайное, редкое событие. Хорошим примером такой ситуации был ежеквартальный отчет компании Dell, который выходил после закрытия рынка Реально, такой опцион стоил справедливая стоимость опционов центов, отражая в стоимости вероятность скачка курса акций после выхода отчета.

Обработка шагов Цель модели состоит в том, чтобы получить формулу оценки стоимости опциона в течение периода перед выходом новостей, а также определить вероятность истечения опциона по цене страйк или в деньгах.

справедливая стоимость опционов

Мы рассматриваем вероятностные процессы справедливая стоимость опционов курсов на фондовом рынке как супер-позиции двух процессов. Первый следует за геометрическим Броуновским движением, которое является результатом общей экономической информации, поступающей на рынок непрерывно.

справедливая стоимость опционов

Второй процесс —результат важной специфической информации для фирмы, которая способна вызывать существенные изменения цен скачки в запланированное время. Мы предполагаем, что эти два процесса независимы, принимая гипотезу эффективного рынка, что цена реагирует на вышедшие новости мгновенно, и нет риска свободно вернуться, и заработать после выхода новостей.

Из статистической независимости и свойств функции экспоненты следует, что ожидания доходности опциона не зависят от точного момента скачка, а зависят только от факта, что это происходит между текущим временем и моментом экспирации опциона.

справедливая стоимость опционов волны боллинджера для турбо опционов