Продажа опционов ммвб. Опционные грабли: инструкция по обхождению


Сообщить об опечатке

Печать Интересная статья про опционы попалась http: Автору респект! Опционы для чайников. Продажа опционов ммвб 1. Зачем все это написано. Начнем с того, что мне абсолютно по барабану следующее: Зарабатываете ли Вы на бирже или сливаете депозит за депозитом; Торговля опционами на зарубежных площадках; Ваш опыт работы на фондовом рынке России; Чего я хочу: Увеличения числа активных трейдеров рынка опционов России; Увеличения активности в опционных стаканах; Банально хочется бабла: Все аналогии и продажа опционов ммвб с рынками опционов других стран случайны, автор за них ответственности не несет.

Собственно как и за рынок опционов России: Часть 2. Рынок опционов России. Рынок опционов России можно охарактеризовать следующей фразой: Если Вас интересует опционная торговля, то работать придется с опционами на индекс Продажа опционов ммвб. Как ни печально, но если сопоставить объемы торгов опционами по разным инструментам, то выглядит это примерно так: Есть большой, ростом с взрослого человека, мешок.

Это продажа опционов ммвб объем торгов опционами на индекс РТС. И где-то внизу, ниже плинтуса, ростом с тощего домашнего таракана малюсенький мешочек — это объем торгов по всем другим опционам. Вот как-то. Поэтому говоря про рынок опционов, придется говорить про опционы на индекс РТС. Да, этот базовый актив обладает кучей недостатков, длинный опцион это он ликвиден и это его качество перекрывает все другие недостатки.

Ликвидность рынка опционов на индекс РТС я бы оценил примерно так: Существенный момент — я не рассматриваю стратегии HFTна опционах. В данной книге продажа опционов ммвб не стану приводить определение опциона, это есть в куче мест. Перейдем сразу к специфике. Часть 3. Базовые понятия. Как живут греки в м веке. Откуда взялись греки? Начнем с того, что вопрос справедливой цены опциона еще долго будет стоять на повестке дня. В данный момент считается, что он временно решен при помощи формулы Блэка-Шоулза Б-Ш.

Но как говорится: Не нравится — придумайте. Наша задача — научится пользоваться тем.

Преимущества торговли на срочном рынке

Детально разбирать теорию БШ продажа опционов ммвб тут не буду, для этого есть ворох умной литературы, найдете сами, Гугль еще в России не запретили. Всего классическая теория БШ продажа опционов ммвб следующие греки: Рассмотрим подробнее. Первая переменная — зависимость теоретической цены от стоимости базового актива.

продажа опционов ммвб демо платформа бинарных опционов отзывы

Дельта показывает, насколько изменится теоретическая цена опциона при изменении цены базового актива продажа опционов ммвб 1 пункт. Понятие дельты можно продажа опционов ммвб и для самого базового актива — фьючерса на индекс РТС. Дельта фьючерса всегда равна 1. Дельта опциона при изменении цены базового актива изменяется нелинейно. Выделяют три состояния теоретической цены опциона относительно его страйка и текущей цены базового актива. При этом базовый актив торгуется близко к страйку опциона.

На сколько — ну например плюс-минус пунктов для опционов на индекс РТС. Продажа опционов ммвб этого состояния дельта примерно 0.

Лес и равнина, покрытая травой, простирались до самого горизонта, не оставляя места для городских построек. Затем Элвин поднял. Там, над деревьями, словно огромная, объемлющая весь мир дуга, располагалась каменная стена, перед которой померкли бы самые могучие здания Диаспара.

Она находилась так далеко, что мелкие детали были неразличимы. В очертаниях стены ощущалось нечто загадочное.

Допустим, есть опцион Call со страйком Базовый актив торгуется на уровне Дельта такого опциона примерно 0. Если при той же цене БА рассматривать опцион Callсо страйкомто он будет уже глубоко в деньгах и его дельта будет равна 0. Пусть базовый актив равенкак и в предыдущем примере. Возьмем опцион Putсо страйком Опцион вне денег на 1 страйк. Его дельта будет примерно 0.

Если взять Putсо страйкомто он будет вне денег на 4 страйка и его дельта равна продажа опционов ммвб 0.

Особое внимание будет уделено тому, как ведет себя тот или иной опцион в разных фазах рынка. Продажа опционов ммвб целом, опционная торговля будет интересна тем трейдерам, которые имеют опыт торговли фьючерсами и которых не устраивает работа со стопами. Причин может быть много, начиная от гэповкоторые позволяют цене пролетать ваши стопы и заканчивая психологическим дискомфортом.

А что, нельзя посчитать дельту точно, спросит дотошный читатель? Можно, но не в этой жизни: Мир в общем и мир опционов в частности — несовершенен, одна неопределенность влияет на продажа опционов ммвб.

В формуле БШ присутствует второй грек — зависимость теоретической цены от волатильности. Называется Вега. О как!

Марафон трейдера Каждый на фондовом рынке зарабатывает по-своему: Однако подходов много, поэтому, успешно используя одни методы, есть вероятность параллельного поиска других способов заработать. Нужен был новый объект для экспериментов. Естественно, речь шла о получении сверхдоходности.

Вот ту нас ждет первая опционная хохма. Волатильность — в том смысле, в котором она входит в формулу БШ нельзя измерить.

самые надежные бинарные опционы россии опционы в мт5 открытие

Когда есть формула зависимости величины от какого-либо фактора, то меряем фактор и вычисляем значение величины. Тут все не так: Задача сводится к следующему: Методика продажа опционов ммвб в документе биржи http: Тут сразу напишу про опасности, примеры которых почерпнуты из личного опыта и тематических форумов.

Грааль содержит в себе продажа опционов ммвб, находящиеся довольно далеко от торгуемого базового актива, ну например страйка на 4. Если взглянуть в торговый опционный терминал, то можно увидеть, что основной объем операций по опционам проходит в диапазоне плюс-минус два страйка от цены базового актива. Результат будет странный. Через 3 минуты время пересчета теоретической цены биржей теоретическая цена станет ниже.

Никого больше в стакане нет и мы передвинем свою заявку на продажу еще ниже. Опять не исполнилось, но теоретическая цена снова опустилась ниже нашей заявки. Так может продолжаться долго. Робот удовлетворит нашу заявку на продажу и скорее всего, цена будет очень не выгодна. По похожему сценарию продажа опционов ммвб события у одного из участников, который таким образом опустил цену на пунктов вниз и получил последующий убыток.

Если у вас работает автоматизированный алгоритм ограничения от подобных продажа опционов ммвб нужно закладывать в обязательном порядке.

Методика биржи по расчету кривой опционной волатильности имеет подобные уязвимости. Продолжим про Вегу. Лично я не занимаюсь торговлей волатильностью в чистом виде.

Новости рынка

Я рассматриваю IV как некую неприятность, бороться с которой будем наличием дополнительных денег на депозите. Про рекомендации реальной торговли — позже.

продажа опционов ммвб

По своей сути Гамма — вторая производная от цены базового актива. По качественному поведению гамма имеет экстремум около страйка. Именно тут скорость изменения дельты максимальна. Данный грек используется продвинутыми опционными трейдерами для построения оптимальных для продажа опционов ммвб, конструкций и портфелей.

продажа опционов ммвб

Четвертый грек — Тэта. В переводе на наш, народный это означает — сколько денег потеряет теоретическая цена опциона за сутки. В модели БШ тэта обратно пропорциональна корню квадратному из оставшегося до экспирации, времени.

Опционные грабли: инструкция по обхождению

На практике, тэта и вега на страйке АТМ, примерно за 2 недели до экспирации становятся равны друг другу. Для расчета брокерская система может использовать значения IV поставляемые биржей или есть возможность проставить свое собственное значение.

Это скорость изменения теоретической цены опциона от величины без рисковой процентной ставки альтернативное вложение средств. В системе расчета IV, принятой биржей, значение этой ставки равно нулю.

Торговля опционами через продажу. Реально ли получать 30-40% годовых с низким риском?

Короче на данный грек честно забиваем и забываем о .